공포탐욕지수 (Fear & Greed Index)란 무엇인가

공포탐욕지수 (Fear & Greed Index)란 무엇인가

 

공포 탐욕 지수(FGI)는 투자자의 감정이 투자 결정에 미치는 영향을 이해하기 위해 CNN(Cable News Network) Money에서 도입한 금융 시장 타이밍 전략입니다. 지수는 시장이 강세인지 약세인지를 결정하는 가장 중요한 요소 중 하나입니다.

"다른 사람들이 탐욕스러울 때 두려워하고, 다른 사람들이 두려워할 때 탐욕을 부리십시오."     - 워렌 버핏 (버크셔 해서웨이 창업자)

 

 

시장에서 가장 중요한 두 가지 주요 감정 요소인 공포와 탐욕은 주가, 변동성, 거래량 및 방향성에 상당한 영향을 미칩니다. 이 지수는 일간, 주간, 월간, 연간 시장 가격 변동을 추적하여 0(극단적인 공포 - Extreme Fear)에서 100(극단적인 욕심 - Extreme Greed)까지의 척도로 투자 심리를 계산합니다. 과도한 두려움은 주가를 끌어내리는 경향이 있는 반면, 과도한 욕심은 역효과를 낳습니다.

 

 

CNN 공포와 탐욕 지수는 어떻게 작동합니까?

How Does CNN Fear And Greed Index Work?

 

CNN 공포와 탐욕 지수는 투기꾼들이 주식 시장과 주가의 변화에 대한 투자 심리의 영향을 측정할 수 있도록 합니다.
투자자의 감정은 주식과 암호화폐를 포함한 금융 시장의 움직임을 주도하고 투자와 거래 결정에 영향을 미칩니다. 
공포가 주식 시장의 붕괴를 초래할 수 있는 반면, 탐욕은 시장 반등으로 이어질 수 있습니다.
따라서, 투자를 하기 전에 투자자의 심리를 추적하고 시장 타이밍 전략을 개발하는 것이 필수적입니다.

공포: 주가 하락. 시장 붕괴.

탐욕: 주가 상승. 시장 반등. 

 

이 지수는 투자자들이 주어진 순간에 얼마나 두려워하거나 탐욕스러운지를 결정하기 위해 몇 가지 지표를 살펴봅니다.
그것은 0-100의 척도로 결과를 계산하는데, 0-49는 두려움을, 51-100은 탐욕심을 나타냅니다. 50의 포인터는 시장 행동에 대한 중립적인 감정을 의미합니다.
투자자들이 욕심을 부리면 주가가 오르고, 주식을 사는 사람(매도지표)이 많아집니다. 반면 투자자들이 두려워하면 주가가 내재가치 이하로 떨어져 주식을 파는 사람(매수지표)이 많아집니다.

 

두려움과 탐욕 상황이 투자 결정에 영향을 미치지 않도록 하기 위해 몇 가지 자체적인 제한을 두어야 합니다:

 -  거래 전략을 개발하고 따릅니다.
 -  일별, 주별, 월별 또는 연간 거래 금액을 설정합니다.
 -  거래 건수를 고정하고 탐욕에 치이지 않도록 고수하세요.
 -  욕심 때문에 같은 대본에 거래하는 것을 피하세요.
 -  손실에 대해 긍정적인 태도를 가지세요.
 -  더 과감한 거래에 투자하는 것을 피하기 위해 불안을 억제하세요.

 

 

공포 탐욕 지수 계산

#1 – 주가 모멘텀 (Stock Price Momentum)
주가 모멘텀 지표는 Standard & Poor's 500 지수의 성과를 살펴본 다음 125일 이동 평균과 비교합니다.
. 주식이 평균 이상으로 성과를 낸다면 시장은 낙관적인 시나리오를 나타내며 투자자들이 더 나은 결과를 기대하게 하고 탐욕스럽게 만듭니다.

 

#2 – 주가 강세  (Stock Price Strength)
이 지표는 뉴욕 증권 거래소를 통해 봅니다. 52주 사상 최고치를 경신한 시장의 주식 수와 52주 사상 최저치를 기록한 주식 수를 비교합니다. 가격 강도가 양수인 경우, 즉 더 많은 회사가 더 높은 고점에 도달하면 강세 시장을 의미합니다.
, 즉, 탐욕스러운 투자자와 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.

#3 – 주가 폭  (Stock Price Breadth)
세 번째 지표는 뉴욕 증권 거래소에서 거래되는 주식의 양을 측정합니다. 시장이 강세인지 약세인지
, 이 지표는 참여하는 주식 시장의 비율을 강조합니다. 하락하는 주식보다 높게 거래되는 상승하는 주식은 탐욕스러운 시나리오를 나타내며 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.

#4 – 풋 및 콜 옵션. (Put and Call Options)
목록의 다음 지표는 풋옵션과 콜옵션의 5일 평균을 계산합니다. 풋은 주가가 하락하는 시장 상황이고 콜은 주가가 상승할 가능성이 있는 시장 상황입니다. 낮은 주가를 기대하는 투자자의 수가 많을지 그 반대인지를 결정합니다. 풋/콜 비율이 더 낮으면 탐욕을 나타내며 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.

#5 - 정크 본드 수요 (Junk Bond Demand)
이 지표는 정크본드와 투자등급 채권의 수익률 간의 스프레드를 측정하여 고위험 전략을 평가합니다. 격차가 낮을수록 욕심은 더 커집니다. 투자 등급 채권은 상대적으로 더 안전하므로 대부분의 투자자가 선택합니다(신호 공포). 반대로 정크본드에 대한 투자가 증가하는 것은 경제가 안정되었다는 신호(탐욕 신호)입니다.

#6 – 시장 변동성 (Market Volatility)
이 지표는 변동성 지수를 측정합니다
 (VIX) 시카고 옵션 거래소의 50일 이동 평균. VIX는 향후 30일 동안의 시장 변동성을 추정합니다. 값이 높을수록 시장의 변동성이 커집니다. 따라서 이는 약세 시장을 나타내고 투자자들 사이에 두려움을 조성하며 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.

#7 – 안전한 피난처 요구 (Safe-Haven Demand)
이 지표는 주식 대 국채 수익률의 차이를 계산합니다.
 지난 20일 동안의 실적을 기반으로 합니다. 주가가 하락하면 투자자들은 채권을 매입하기 시작한다. 주식보다 채권을 선호한다는 것은 주식 시장의 약세를 의미하며 두려움을 의미하며 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.

 

 

요약 (Summary)

공포와 탐욕 지수란?

FGI는 공포와 탐욕과 같은 투자자 심리가 주식과 암호화폐를 포함한 금융시장의 변화에 ​​미치는 영향을 측정하는 도구입니다. 따라서 투자자는 효과적인 시장 타이밍 전략을 개발할 수 있습니다. 또한 매일, 매주, 매월, 매년 주가와 주식 시장 움직임을 측정합니다.

공포 탐욕 지수를 사용하는 방법?

FGI는 0-100 척도로 결과를 계산하며 0은 극도의 공포, 100은 극도의 탐욕을 나타냅니다. 투자자가 욕심을 부리면 더 많은 구매자를 끌어들이고 매도 지표 역할을 합니다. 반면에 투자자들이 두려움에 사로잡혀 있으면 더 많은 사람들이 주식을 팔고 매수 신호를 보냅니다.

공포 탐욕 지수를 계산하는 데 사용되는 지표는 무엇입니까?

암호화폐 거래 및 주식 투자에서 FGI를 계산하는 데 도움이 되는 7가지 지표는 주가 모멘텀, 주가 강도, 주가 폭, 풋 및 콜 비율, 시장 변동성, 정크 본드 수요 및 안전 피난처 수요입니다.