자금에 대해 이야기 할 때, 다각화는

자금에 대해 이야기 할 때, 다각화는 종종 성공의 주요 측면 중 하나로 강조됩니다. 선택한 펀드 유형에 따라 다양한 국가, 산업 및/또는 부문에 자동으로 노출됩니다. 그러나 훨씬 더 집중된 투자 그룹에 중점을 둔 일부 자금이 있으며, 이는 이미 잘 다듬어 진 포트폴리오에서 흥미로운 맛이 될 수 있습니다. 이 기금은 주제 펀드라고하며 에너지 전환, 인공 지능, 대마초, 최첨단 건강 관리 기술에 이르기까지 다양한 세속적 성장 주제를 활용하려고합니다. 많은 투자자들이 미래의 승자를 찾고 있으며 주제별 자금은 그에 대한 노출을 얻는 도구가 될 수 있습니다. 주제별 자금에 대한 관심이 급등했으며 많은 투자자들은 전염병 기간 동안 이러한 투자 수단을 알게되었습니다. 그러나 예를 들어 두껍고 얇은 고전적인 포트폴리오 다각자가 아닌 개별 주식을 대체하는 주제별 자금을 올바른 방식으로 사용하는 것이 중요합니다. “주제별 펀드가 사실상 다각화 된 포트폴리오와 반대라는 점을 감안할 때 기존 핵심 보유를 대체하기보다는 보완 역할을 할 수 있습니다. 실제로, 특정 주제에 대한 견해를 표현하는 더 좁은 노출은 단일 재고 대체물로 간주 될 수 있습니다. 주제별 자금에 대한 모든 열정에도 불구하고, 사물을 원근법으로 유지하는 것이 중요합니다. 역사적으로 주제별 펀드는 벤치 마크를 저조했으며 주제별 자금의 집중된 특성은 또한 변동성 수익률이 높아지는 경향이 있습니다. 조심하고 연구를 수행하는 것이 중요합니다. 성공하려면 투자자로서 당신은 세 가지에서 성공해야합니다. 1) 승리 테마를 선택하십시오. 2) 신뢰할 수있는 방식으로 테마를 활용하기 위해 주식을 소유 한 올바른 펀드를 선택하십시오. 3) 시장이 테마의 잠재력에 대해 아직 가격을 책정하지 않았는지 확인하십시오. 주제별 자금에 대한 투자자의 관심은 최근 몇 년 동안 급격히 증가했습니다. 10 년 동안 2022 년 중반까지 주제별 펀드는 Global Equity Fund 자산의 비율을 0.8%에서 2.2%로 3 배로 늘 렸습니다. 유럽은 현재 주제별 펀드 자산의 55%를 차지하는 주제별 펀드의 가장 큰 시장입니다. 케네스 라 몬트 (Kenneth Lamont)는“강력한 성능, 지속적으로 높은 유입 및 풍부한 새로운 발사로 인해 급속한 성장이 강화되었습니다. 그러나 황소 시장의 후기 단계에서 트렌드를 추격하려는 투자자들의 현상도 있습니다. 주제별 자금의 수에도 곱한 2021 년에 기록적인 해인 것으로 판명되었으며, 589 개의 새로운 주제 펀드가 전 세계적으로 시작되었습니다. 이는 2021 년보다 2 배 이상의 271 개의 펀드 기록을 보유하고 있습니다. 그리고 2021 년 말, 주제 펀드가 무엇인지에 대한 우리의 정의에 맞는 글로벌 데이터베이스에는 총 2,018 개의 생존 기금이있었습니다. 역사적으로 자산 관리자들은 다양한 추세가 보류 된 후 황소 시장의 후기 단계에서 자금을 시작하는 경향이있었습니다. 이 패턴은 아래 차트에서 명확하며, 이전 시장 피크 근처에서 시작된 자금의 스파이크를 보여줍니다.”라고 Kenneth Lamont는 설명합니다. 주제별 펀드에 대한 투자자의 관심은 최근 몇 년 동안 급격히 증가했지만 시장 벤치 마크를 이길 가능성은 낮습니다. 2021 년 말까지 숫자를 위기에 처할 때 우리의 세계 우주의 주제별 자금의 절반 이상이 3 년간의 Morningstar Global Markets 지수에서 살아 남았고 성능이 뛰어난 것이 분명합니다. 그러나 주제별 펀드의 성공률은 기간을 15 년 동안 연장 할 때 10 인치 10으로 떨어집니다. 그 기간이 시작될 때 투자자들이 이용할 수있는 주제별 자금의 3/4 이상이 문을 닫았습니다. 가까운 자금은 일반적으로 자신의 합병 자의 불량한 수익 및 무거운 유출과 관련이있어 지분의 판매를 강요합니다. 위의 그래프는 주제별 자금 투자자들이 직면 한 도전을 보여줍니다. 단기간에 2020 년과 마찬가지로이 기금 중 다수는 글로벌 주식을 남겼으며, 더 오랜 기간 동안 생존하고 성능이 뛰어난 수가 급락했습니다. 5 년 동안이 기간 동안이 자금의 절반 미만이 살아남아 지수를 능가했습니다. 이 그림은 15 년 동안 후행에 비해 9%에 불과합니다. 광범위한 주제 펀드는 유럽의 자산에 의해 가장 인기있는 테마 그룹을 구성합니다. 이 지역에서 가장 큰 주제별 펀드가 포함되어 있습니다 : Pictet Global Megatrend 선택. 그러나 ESG 펀드에 대한 번성하는 관심은 주제별 투자의 세계로 확산되었으며, 여기서 우리는 투자 자본의 상당 부분을 유치하는 다양한 지속 가능성 동향을 목표로하는 많은 주제를보고 있습니다. MorningStar의 플래그십 투자 연구 및 분석 플랫폼 인 Morningstar Direct를 사용하면 Global Thematic Fund 환경에서 자산 주제별 펀드 목록을 선별하고 자산 및 흐름과 같은 주요 트렌드를 분석 할 수 있습니다. 내에 포함 된 정보는 교육 및 정보 제공 목적만을위한 것입니다. 내부에서 언급 된 보안 또는 유가 증권을 구매 또는 판매하라는 초대 나 유도로 간주되지 않아야하거나 내부에 언급 된 보안 또는 유가 증권을 설득하거나 판매하도록 의도 된 커뮤니케이션으로 간주되어서는 안됩니다. 제공된 모든 논평은 저자의 의견이며 개인화 된 추천으로 간주되어서는 안됩니다. 내에 포함 된 정보가 투자 결정을 내리는 사람의 유일한 근거가되어서는 안됩니다. 투자 결정을 내리기 전에 재무 전문가에게 문의하십시오. 할당 및 주식 자금은 10 월에 유출로 어려움을 겪었고 고정 수입은 (모드 ... 할당 및 주식 자금은 10 월에 유출로 어려움을 겪었고 고정 수입은 (모드 ... 이 시리즈에서는 주도적 인 펀드 매니저에게 투자 전략의 모든 것에 대해 묻습니다. 이 시리즈에서는 주도적 인 펀드 매니저에게 투자 전략의 모든 것에 대해 묻습니다. 미래는 전기 자동차와 재생 에너지에 속하지만, 심지어 당신은 당신의 모든 예를 들어 두어서는 안됩니다 ... 투자자들은 주제별 자금을 좋아하지만, 그들은 무엇이며 왜 그렇게 인기가 있습니까? 이달의 최고 픽 중에는 밀, 팔라듐 및 실버 ETF가있었습니다. 그러나 영국 인플레이션 연계 채권, ... 광업 회사는 어려운 환경에서 운영되고 있지만 이제는 O ... 주 : Morningstar 칼럼니스트 Rodney Hobson은 George Osborne에게 두 가지 조언을 제공합니다. 업계에서 경쟁력있는 이점이있는 비즈니스는 배당 후보입니다 ... Morningstar는 지난 5 년간 상위 10 명의 최고의 공연자를 공개합니다. Morningstar Obsr는 유럽 주식에 노출되는 투자자들에게 최고의 자금을 공개합니다. 이 시리즈에서는 주도적 인 펀드 매니저에게 투자 전략에서부터 모든 것에 대해 ... 3 분기에 한 관리자는 중국이 Q4 복귀를 할 것이라고 예측했다. 이제 나라는 더 많은 멍청이에 직면하고 있습니다 ... 당신이 시작된 이래로 잘 수행 한 회사는 부족하지 않습니다 ... 일부 부문은 놀랍게도 최고 자리로 끌려 갔지만 현재 환경에서는 어려워 보입니다 ... 할당 및 주식 자금은 10 월에 유출로 어려움을 겪었고 고정 수입은 (겸손한 ... Johanna Englundh Johanna Englundh는 스웨덴의 Morningstar의 편집자입니다 이용 약관 개인 정보 정책 현대 노예 제도 쿠키 설정 주식에 대한 Morningstar Star 등급은 분석가의 주식 공정 가치에 대한 추정에 따라 할당됩니다. 그것은 사실의 진술이 아니라 투영/의견입니다. Morningstar는 분석가의 주식의 공정 가치 추정치를 기반으로 스타 등급을 할당합니다. 4 가지 구성 요소는 별 등급을 높입니다. (1) 회사의 경제 해자 평가, (2) 주식의 공정 가치 추정치, (3) 공정 가치 추정치에 대한 불확실성 및 (4) 현재 시장 가격. 이 프로세스는 매일 업데이트되는 단일 포인트 스타 등급으로 정점에 이릅니다. 5 성급은 주가가 현재 가격에 좋은 가치라는 신념을 나타냅니다. 1 성급 주식은 아닙니다. 기본 사례 가정이 사실이라면 시장 가격은 일반적으로 3 년 이내에 시간이 지남에 따라 공정 가치 추정치에 수렴됩니다. 유가 증권에 대한 투자는 시장 및 기타 위험의 대상이됩니다. 보안의 과거 성과는 미래에 지속되거나 지속되지 않을 수 있으며 미래의 성과를 나타내는 것은 아닙니다. 주식의 Morningstar Star 등급에 대한 자세한 내용은 여기를 방문하십시오. 정량적 공정 가치 추정치는 오늘날 회사의 자본이 가치가있는 주당 달러 금액에 대한 Morningstar의 추정치를 나타냅니다. 정량적 공정 가치 추정치는 회사의 재무 예측을 포함하는 회사에 할당 된 공정 가치 추정치에서 파생 된 통계 모델을 기반으로합니다. 정량적 공정 가치 추정치는 매일 계산됩니다. 그것은 투영/의견이며 사실의 진술이 아닙니다. 유가 증권에 대한 투자는 시장 및 기타 위험의 대상이됩니다. 보안의 과거 성과는 미래에 지속되거나 지속되지 않을 수 있으며 미래의 성과를 나타내는 것은 아닙니다. 정량적 공정 가치 견적에 대한 자세한 내용은 여기를 방문하십시오.